RangEconomicЭкономические категории

Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса - способность актива и пассива в приемлемые сроки превращаться в денежную наличность при минимальной потере своей балансовой стоимости.

Ликвидность актива - способность актива в приемлемые сроки превращаться в денежную наличность при минимальной потере своей балансовой стоимости.

Ликвидность предприятия - способность предприятия высвобождать денежные средства, необходимые для обеспечения нормальных условий финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих обязательств.

Процедура анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия можно подразделить на четыре группы.

Первая группа (А1) - наиболее ликвидные средства - денежная наличность, которая может быть использована для выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения в ликвидные ценные бумаги.

Вторая группа (А2) - быстро реализуемые активы - дебиторские задолженности и прочие денежные эквиваленты.

Третья группа (А3) - медленно реализуемые активы - включают в себя материально-производственные запасы, финансовые вложения и прочие оборотные средства.

Четвертая группа (А4) - трудно реализуемые активы - основные средства и капиталовложения.

На нашем предприятии наибольший удельный вес в активах занимают труднореализуемые активы, и их доля в динамике уменьшается, что, безусловно, является положительным знаком в 2009 г. - 44,47%. В то же время увеличивается доля быстро реализуемых активов-35,96%. Доля наиболее ликвидных активов мала - 0,439%, при этом доля медленно реализуемых активов - 19,12% .

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

Первая группа (П1) - наиболее срочные долговые обязательства - кредиторская задолженность предприятия.

Вторая группа (П2) - краткосрочные пассивы - включает в себя заемные средства (кредиты, займы) и прочие краткосрочные пассивы.

Третья группа (П3) - долгосрочные пассивы - включает в себя кредиты и займы, привлеченные на долгосрочной основе, а также расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы.

Четвертая группа (П4) - устойчивые пассивы - собственный капитал и резервы предприятия.

На нашем предприятии наибольший удельный вес в валюте баланса занимают наиболее срочные пассивы, доля которых 88,6% в 2009 году.

Доля краткосрочных пассив составляет 49,16%. Долгосрочные пассивы составляют 2,211%. А что касается устойчивых пассив, то их доля увеличилась на 39,975%.

Путем сопоставления соответствующих групп статей баланса по активу и пассиву оценивается ликвидность баланса предприятия (табл.7)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место все критериальные отношения, указанные в таблице 8.

Следует отметить, что четвертое неравенство (А4<=П4) формально носит «балансирующий» характер, но в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 8

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

Похожие статьи ...

Оборотный капитал (средства) фирмы
Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления. Формир ...

Оборот общественного питания состояние, прогноз развития (на материалах ООО ПКФ ЗАВАМ кафе МаТЭ
В настоящее время общественное питание в России функционирует в качественно новых условиях. Проведенное разгосударствление собственности привело к возникновению на внутреннем рынке значительного количества предприятий питания с небольшими объемами деятельности. Р ...