Диагностика вероятности банкротства СПК «Колхоз Луч» Увинского района
Реальные условия проведения анализа накладывают на нас определенные ограничения, например ограниченность информации для диагностики вероятности наступления несостоятельности, представленной, главным образом, данными бухгалтерской отчетности организации. Вследствие этого мы опробуем лишь некоторые методы диагностики вероятности банкротства, а именно:
1) Краснодарскую модель,(Z<10,3 - организация подвержена банкротству в ближайшем году, 10,3 - 11,6 являются зоной неопределенности, Z>11,6 - в течение ближайшего года банкротство мало вероятно);
2) метод нечетких подмножеств;
3) рейтинговая экспресс-оценка;
4) модель Савицкой Г.В.;
5) методику определения финансовой устойчивости в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52 «Ореализации федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей"».
Первые 4 методов - это методы мультипликативного дискриминантного анализа, 5-й относится к скоринговым моделям.
Таблица 14 - Определение вероятности банкротства методами мультипликативного дискриминантного анализа
|
Показатель |
Коэф-т |
2008 г. |
2009 г. |
2010г. |
|
1 |
2 |
4 |
5 |
3 |
|
Краснодарская модель |
-0,748 |
0,16 |
0,006 |
0,08 |
|
Х1 -коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
|
Х2 - коэффициент рентабельности оборотных активов |
15,288 |
0,11 |
0,08 |
0,18 |
|
Х3 - коэффициент рентабельности продаж |
15,435 |
0,08 |
0,07 |
0,12 |
|
1 |
2 |
4 |
5 |
3 |
|
Х4 - коэффициент рентабельности производства |
-7,667 |
0,005 |
0,03 |
0,04 |
|
Х5 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
9,378 |
1,45 |
1,13 |
1,51 |
|
Х6 - коэффициент фондоотдачи |
-0,375 |
0,75 |
0,72 |
1,09 |
|
Значение |
16,1 |
12,4 |
17,9 | |
|
Вероятность банкротства |
низкая |
низкая |
низкая | |
|
Метод нечетких подмножеств |
0,495 |
0,74 |
0,77 |
0,79 |
|
Х1 -коэффициент автономии; | ||||
|
Х2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами; |
0,499 |
0,13 |
0,35 |
0,51 |
|
Х3 - коэффициент промежуточной ликвидности |
0,509 |
0,09 |
0,005 |
0,07 |
|
Х4 - коэффициент абсолютной ликвидности |
-0,738 |
0,16 |
0,006 |
0,07 |
|
Х5 - коэффициент текущей ликвидности |
-0,02 |
7,3 |
7,1 |
6,3 |
|
Х6 - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении |
0,902 |
1,38 |
1,10 |
1,42 |
|
Х7- рентабельность всего капитала |
-0,102 |
0,04 |
0,03 |
0,08 |
|
Значение |
1,45 |
1,40 |
1,78 | |
|
Вероятность банкротства |
низкая |
низкая |
низкая | |
|
Рейтинговая экспресс-оценка | ||||
|
К1 - обеспеченность собственными средства |
2 |
0,13 |
0,36 |
0,52 |
|
К2 - ликвидность баланса |
0,1 |
7,3 |
7,1 |
6,3 |
|
К3 - интенсивность оборота авансируемого капитала |
0,08 |
0,73 |
0,64 |
0,93 |
|
К4 - эффект-ть управления предприятием |
0,45 |
0,004 |
0,0003 |
0,04 |
|
К5 - прибыльность собственного капитала |
1 |
0,09 |
0,06 |
0,14 |
|
Значение |
1,14 |
1,54 |
1,90 | |
|
Вероятность банкротства |
ухудшение |
улучшение |
улудшение | |
|
Модель Савицкой Г.В. | ||||
|
К1 - собственный оборотный капитал / актив, |
0,98 |
0,23 |
0,39 |
0,52 |
|
К2 - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, |
1,8 |
1,38 |
1,10 |
1,42 |
|
К3 - коэффициент финансовой независимости предприятия, |
1,83 |
0,71 |
0,75 |
0,79 |
|
К4 - рентабельность собственного капитала |
0,28 |
5,87 |
4,05 |
9,79 |
|
Значение |
-4,65 |
-3,86 |
-5,37 | |
|
Вероятность банкротства |
устойчиво |
устойчиво |
устойчиво |
Похожие статьи ...
Кредит и его роль в развитии рыночных отношений современной России
В результате глубоких институциональных реформ Россия достигла
значительного прогресса в формировании экономики рыночного типа. Рыночные
отношения, связанные с возмездным обменом товаров и различного рода услуг
представляют собой имущественные отношения, которые ...
Макроэкономическое равновесие
Макроэкономическое
равновесие является центральной проблемой национальной экономики и ключевой
категорией экономической теории и экономической политики.
Макроэкономическое
равновесие - момент в движении рыночной экономической системы - оно
характеризует сба ...
Разделы
Экономические реформы
В России постоянно осуществляются экономические реформы, хотя не всегда последовательно и обоснованно Подробно ...